7월 2일(미국 현지 시간) 다우 지수가 600포인트 가까이 폭등하며 사상 최고치를 경신한 반면, 나스닥은 반도체 주들의 급락으로 주저앉았다. 시장의 돈이 AI·반도체에서 전통 가치주(Value stocks)로 빠르게 이동하는 ‘역대급 순환매’가 연출되었다. 키 포인트 기술주(Tech) 가고 가치주(Value) 오는 시장을 움직인 3가지 시사점 KJ…
올해 Q2(2분기) 글로벌 증시의 왕좌를 지켰던 반도체 섹터가 Q3(3분기) 시작과 동시에 급격한 제동이 걸렸다. 미국 경제전문매체 CNBC는 7월 1일자 헤드라인을 통해 “2분기 기록적인 랠리를 펼쳤던 반도체 주식들이 3분기를 ‘불발탄(Dud)’으로 시작했다“고 보도하며, 시장의 분위기 급반전을 예고했다. 실제로 반도체 업황의 나침반 역할을…
글로벌 기술주 시장에서 매우 이례적이고도 모순적인 디커플링(비동조화) 현상이 관측됐다. AI 패권을 쥐기 위해 천문학적인 자금을 쏟아붓고 있는 빅테크(Big Tech) 기업들의 몸값은 급락한 반면, 이들이 주는 돈을 받아먹는 칩메이커(반도체 기업)들의 주가는 오히려 신고가를 갈아치우고 있다. AI 시장의 패러다임이 ‘미래 기대감’에서 ‘당장…
글로벌 증시의 자금 물줄기가 요동치고 있다. 지난 수년간 엔비디아, 마이크로소프트 등 초대형 기술주(Mega cap)가 독식해 오던 시장 구조에 균열이 생기기 시작했다. 미국의 ‘러셀 2000′(미국 상장기업 중 시가총액 하위 2,000개 중소형주(Small cap)로 구성된 지수)이 35년 만에 가장 강력한 상반기 랠리를 기록하며…
전 세계적인 생성형 AI 열풍 속에서 미국 데이터센터 인프라가 ‘기후 변화’라는 강력한 물리적 위협을 마주했다. 저렴한 부지를 찾아 외곽 지역으로 확장하던 미국의 데이터센터들이 토네이도, 폭염, 홍수 등 악천후에 노출되면서 건설 및 운영 비용 상승, 전력망 붕괴 리스크가 금융·투자 시장의 새로운…
뉴욕증시가 역사적인 이정표를 세웠다. 다우존스 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average, DJIA)가 사상 처음으로 52,000포인트를 돌파하며 마감됐다. 이번 역사적 랠리의 중심에는 다우 지수에 새롭게 합류한 빅테크 공룡, 알파벳(Alphabet, 구글 모기업)이 있었다. 키 포인트 Dow, 올드 머니에서 ‘AI.빅테크’로의 체질 개선 이번 다우 지수의…
최근 글로벌 금융 시장은 인공지능(AI) 붐에 힘입어 예상외의 탄력성을 보여주고 있지만, 그 이면에는 언제 터질지 모르는 거대한 리스크들이 도사리고 있다는 경고가 나왔다. ‘중앙은행의 중앙은행’으로 불리는 국제결제은행(BIS, Bank for International Settlements)은 최신 연례 경제 보고서를 통해 역대급 정부 부채, AI 투자…
– 2040년 시장 축소 전망과 금융·투자 관점의 시사점 최근 외신 및 글로벌 컨설팅 업계를 관통하는 핵심 화두 중 하나는 미국 신차 시장의 구조적 위축이다. 미국 경제전문매체 CNBC는 “퍼펙트 스톰(Perfect Storm)이 2040년까지 훨씬 더 축소될 미국 자동차 시장(Auto Market)을 가리키고 있다”는…
글로벌 빅테크 기업들의 폭발적인 AI 데이터센터(Datacenter) 투자 속에 HBM(고대역폭 메모리)과 고용량 D램의 병목현상이 만연하고 있다. 시장 일각에서는 데이터센터 구축이 일단락되면 곧바로 극심한 공급 과잉이 찾아올 것이라는 우려를 제기한다. 그러나 인프라의 핵심인 최첨단 메모리 반도체는 한 번 설치하면 반영구적으로 지속되는 자재가…
글로벌 인공지능(AI) 인프라 투자 열풍이 예기치 못한 부메랑이 되어 전 세계 소비자 가전 시장을 강타하고 있다. AI 붐(AI Boom)이 불러온 빅테크 기업들의 데이터센터 증설로 메모리 반도체 가격이 폭등하면서, 스마트폰과 노트북 제조 및 유통업체(Retailers)들의 마진 압박이 한계치에 도달했다는 분석이다. 칩 가격…
